บทวิเคราะห์ทองคำภาคค่ำ ประจำวันที่ 7 กรกฎาคม 2569
คำแนะนำ
-
สำหรับกลยุทธ์การลงทุน เปิดสถานะซื้อหากราคาไม่หลุดแนวรับ 4,100-4,042 ดอลลาร์ต่อออนซ์
-
ตัดขาดทุนหากราคาหลุด 3,942 ดอลลาร์ต่อออนซ์
-
ขายกำไรหากราคาไม่ผ่าน 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์
-
หากผ่าน 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้ให้ชะลอไปขายที่ต้านถัดไป
ปัจจัยพื้นฐาน
ราคาทองคำวันนี้เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังสามารถรักษาการฟื้นตัวจากสัปดาห์ที่ผ่านมาไว้ได้ โดยนักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอรายงานการประชุมคณะกรรมการเฟด ซึ่งอาจส่งสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในระยะถัดไป ขณะที่ CME FedWatch Tool ล่าสุดสะท้อนว่าตลาดให้น้ำหนักราว 47.1% ต่อความเป็นไปได้ที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ลดลงจากมากกว่า 60% ก่อนการประกาศข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุด ด้านปัจจัยพลังงาน ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ภายหลังการบังคับใช้ข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ขณะที่ OPEC+ มีมติเพิ่มโควตาการผลิตในเดือนหน้า ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะตึงตัวของอุปทานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันฟื้นตัวเล็กน้อยหลังเกิดเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซนอกชายฝั่งโอมาน สะท้อนว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยรวม การชะลอตัวของราคาพลังงานอาจช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อและเปิดโอกาสให้ FED มีความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายการเงินมากขึ้นในระยะข้างหน้า ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามรายงานการประชุม FOMC ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP และดุลการค้าของสหรัฐ เพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และราคาทองคำในระยะถัดไป
